先日、私の企業DC(確定拠出年金)の配分をちゃんと見直しました。
これまでは、どうせ会社の制度だし、放っておけばいい位に思っていて、とりあえず減らなきゃよし、と元本保証型をメインに組んでいました。
企業DC導入当初のポートフォリオはこう。
・ニッセイ5年元本保証 100%
で、数年放置した結果、当たり前ですが変化なし。
実はこれ、横ばいならいいじゃん!ではありません。
市場の貨幣価値が年3%上昇していくのに横ばいということは、価値が減っているということです。100円でチョコレートを買うつもりで財布に入れておいたのに、翌年はチョコが103円になって買えなくなっちゃった、ということなんです。
そこで慌てて昨年、ポートフォリオを変えました。ただ当時も大して考えずに、元本保証と冒険型の商品を組み合わせとこう、位の軽い気持ちでした。
・xxx_外国株インデックス 30%
・xxx_国内株インデックス 20%
・野村_J-REIT 20%
・ニッセイ5年元本保証 30%
いや待って!老後に必要となる大事なお金をテキトーに運用していいのかな?それで改めて考え直しました。そこで出した結論がこれ一本。
・xxx_外国株インデックス 100% ←新規積立も100%これ
DCの運用サイトには参考情報がたくさん!
改めてDCの運用サイトを見直すと、結構参考になる情報がありました。
企業DCの加入者の方は、今後の投資の参考にできると思います。
まず、ここ5年間のベンチマークを見てみました。スタート地点である5年前を100として、どのように推移したかを表しています。
指標の簡単な説明です。
・NOMURA-BPI…国内債券市場全体の動向を反映
・FTSE世界国債インデックス…日本を除く先進国国債の動向を反映
・TOPIX...東証一部上場株の動向を反映(日本株のベンチマーク)
・東証REIT指数…東証に上場するREIT銘柄の動向を反映(国内不動産の指数)
・MSCIコクサイインデックス…日本を除く先進国の上場株の動向を反映
東証REIT指数は、変動幅が大きく、ここ数年は全てプラスで推移しています。
国内人口が減少する中で、不動産の価値がここまで上がったのは、時期的にオリンピック需要と思いました。なのでコロナを機に急激に落ち込みを見せています。
債権系の NOMURA-BPI と FTSE世界国債 はいづれも変化がほとんどみられません。
日本株の TOPIX は、2016年のリーマンショック時に、世界株と同様に落ち込みを見せた後、立ち直ってきましたが、世界の上場企業ほどドラスティックな好調は期待できないせいか、継続的な「伸び」にはなっていません。
その辺は、世界上場株の MSCIコクサイインデックス が堅調に伸びています。やはり世界をリードする企業で構成されていることもあり、勢いがあると思いました。
結論、やはり外国株が堅調だと思ったので、続いて外国株の銘柄個別で比較しました。
いずれの指標もほぼ同じ動きをしています。多分どの投信商品も、メイン株の配分が似ているからだと思いました。となると、この中ではみずほ信託外株インデックスSが最もリスクテイクできている商品だと思えました。
今度は、不動産投資系で比較しました。
先ほど、2020年に入ってからの J-REIT の落ち込みは、オリンピック延期によるものだと思ったのですが、このグラフによって世界的な落ち込みであると分かりました。
調べてみると、コロナの影響で資金繰りが悪化する企業が出始めたことで、不動産景気が落ち込んだ模様です。
こうしてみると、不動産投資は不景気に弱いことが見えてきます。
確かに、不動産は、企業の業績が好調な時の投資対象ですから、目下の企業業績に大きく影響を受けてしまいますね。
という訳で私は、勢いのあるグローバル企業のトップ集団の業績に頼ろうということで、外国株インデックス一本にスイッチングしました。
まとめ
いかがでしたか?
もしあなたが DC の運用サイトを使えるようでしたら、ラインナップから選択して見比べることができて、いろんな気づきが得られると思いました。
気付きが得られたら、それをヒントにさらに情報を検索することができますから、そのきっかけとして重宝するなと感じました。